Станьте Впереди Специалиста
Существует еще один важный момент. Если специалист является единственным, кто запрашивает или предлагает акцию на данном ценовом уровне, и вы вводите ордер по той же цене, что и специалист, то он отдает приоритет вашему ордеру, отодвигая свой. У вас будет приоритетное право на акцию, которая будет торговаться по вашей цене, даже если специалист готов купить ее по той же самой цене. Это правило позволяет вам подрезать специалиста на каждой сделке. Однако, если ордер другого клиента достигнет специалиста раньше, чем ваш, то вы лишитесь приоритета и вам придется встать позади этого клиента. Если вы активно торгуете, то вряд ли стоит привыкать ждать в очереди позади других клиентов, потому что если вы не первый в очереди по таким-то акциям, то, возможно, вам придется прождать весь день, чтобы купить их на своем ценовом уровне. Для того, чтобы этого не происходило, выбирайте акции с малым размером бид и аск.
Как вы узнаете, где находится специалист? Взгляните на размер бид и размер аск. Мое эмпирическое правило — искать акции с размером бид и размером аск не более, чем в 1,000 акций. Это, обычно, говорит о том, что за ними стоит специалист. Если же за ними клиент, беда невелика, потому что очередь, в которую вы встали, не такая уж длинная. В любом случае, это самый распространенный вид торговли дэйтрейдера. Давайте рассмотрим пример.
Вы оценили преимущества торговли всех акций с широкими бид-аск спрэдами, теперь пришло время вспомнить о более сжатом бид-аск спрэде: когда вы будете просматривать весь список из 16 акций, обратите внимание на те акции, которые торгуются со сжатыми спрэдами в 1/16. Таких акций множество. Но сжатый спрэд сам по себе еще не показатель. Размер бид и размер аск — вот что важно. Посмотрите на №2 (рис. 10.6), Е1 Paso Electric (ЕЕ). Рынок от 9 до 9 1/16. Показана готовность купить только 400 акций, а продать 900 акций. Другими словами, очередь коротка и по бид, и по аск. Кто в этой очереди: клиент или специалист? - Когда размеры и бид, и аск маленькие, это, скорей всего, специалист, который встал по обе стороны рынка. Наверняка определить это никак невозможно, но в данном случае это не так уж и важно. Очередь довольно короткая.
Вы планируете приобрести 2,000 акций по бид, а затем, если вам повезет и вы их купите, то продавайте эти 2,000 акций по аск. Иными словами, используя лимитные ордера, вы пытаетесь сделать то же самое, что делает специалист: купить акцию по 9 и продать ее по 9 1/16. Но, в отличие от специалиста, вы запрашиваете 2,000 акций.
Как уже много раз упоминалось, вам не нужно движение акции для того, чтобы вы смогли заработать малые доли. Помните, что вы не пытаетесь перехитрить рынок. Вы не делаете никаких прогнозов о том, что ЕЕ является хорошим долгосрочным капиталовложением. Вы просто действуете, как посредник. Вы ставите себя во главе всех случайных покупок и продаж по этой акции.
Рис. 10.6 Поиск акций со сжатым бид-аск спрэдом и маленьким размером бид и аск.
| Символ Последняя Изменения цена Объем Вид | Аск Размер бида аска | х PasMef | ||||||
| 1 | ЕЕ | 9 | + 1/8 | 52,100 | 9 | 9 1/16 | 4 | Х9 |
| 2 | NMK | 14 7/8 | -2/16 | 301,400 | 14 13/16 | 15 | 50 | Х100 |
| 3 | JEQ | 8 1/8 | -3/16 | 62,000 | 8 1/16 | 8 1/4 | 10 | Х100 |
| 4 | DHF | 13 1/8 | +1/8 | 203,900 | 13 | 13 3/16 | 145 | Х70 |
| 5 | ACG | 9 1/16 | +1/8 | 38,700 | 9 7/16 | 9 1/16 | 116 | Х79 |
| 6 | GCH | 7 1/4 | -1/8 | 57,100 | 7 3/16 | 7 1/4 | 10 | Х36 |
| 7 | WEC | 30 13/16 | -3/16 | 204,400 | 30 3/8 | 30 13/16 | 200 | Х10 |
| 8 | NHP | 22 1/8 | + 1/8 | 32,100 | 22 1/ 16 | 22 3/16 | 10 | Х16 |
| 9 | WRE | 17 13/6 | +1/16 | 20,500 | 17 1/4 | 17 1/8 | 10 | Х5 |
| 10 | FRT | 23 1/8 | + 1/4 | 48,500 | 23 | 23 1/4 | 10 | Х14 |
В сущности, и цена, по которой вы покупаете акцию, для вас не имеет значения, ваше дело — заработать быструю прибыль на малых долях. Не важно, как идет акция: от 9, 10 или 11. Вам просто нужно продать акцию на 1/16 дороже, чем вы ее купили.
Нет гарантий, что вы купите акцию по своей цене — $9. Все, что сейчас вам нужно — это немного везения для того, чтобы ее приобрести, а уж потом появится прекрасный шанс продать акцию по 9 1/16 и заработать на этом прибыль в $125. Итак, вы ставите свой капкан и терпеливо ждете. Вы запрашиваете 2,000 акций по 9. Когда ордер на продажу 2,000 акций по рынку достигнет торгового зала биржи, продавец получит ваш бид. Акция сторгуется по 9, и вы станете ее владельцем. И как только вы узнаете, что бумага у вас, сразу же вводите ордер на продажу по 9 1/16. Рекомендации те же. Не давитесь от жадности! Хватайте свои крохи и убегайте!
